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2019年1-11月中國房地產企業銷售TOP100排行榜

發表時間:2019-12-02

 操盤榜是以企業操盤為口徑,即若某項目為多家房企合作開發,則該項目的業績僅歸入操盤企業。反映的是企業的營銷和操盤能力,企業代建產生的銷售業績納入操盤口徑統計中。
權益榜是以企業股權占比為口徑,即若某項目為多家房企合作,則該項目的業績按照股權占比計入相應企業。反映的是企業的資金實力與投資能力。(注:權益口徑數據不包括母公司以及關聯方權益、員工跟投部分)
鑒于目前絕大多數的上市房企已經將業績公告的口徑從并表改為了全口徑,需要與上市公司發布數據進行對照的讀者,可以參考全口徑榜單。

榜單解讀


2019年11月,TOP100房企整體的單月權益銷售金額較上月環比增長10.9%。雖然四季度以來百強房企為沖擊全年業績目標逐漸加大供貨力度,但我們認為,目前市場整體的去化率水平仍處于相對低位,市場真實情況并不像數據反映的那么樂觀。
隨著2019年臨近尾聲,房企在12月勢必將繼續加速推貨、加強營銷以沖刺全年業績目標。但考慮到市場整體的下行壓力猶存,市場期盼的翹尾行情未至,預計今年百強房企整體的業績表現也將維持在目前穩中有升的態勢。

01 整體業績
單月業績環比增長10.9%

接近年底,為沖擊年末業績,房企開始逐漸加大供貨力度,整體業績環比略有上升。2019年11月,TOP100房企單月權益銷售金額較10月有所提升,環比增長10.9%。從累計業績表現來看,百強房企1-11月的累計權益銷售金額同比增長6.5%,增速較上月也略有提升。但我們認為,目前市場整體的去化率水平仍處于相對低位,市場真實情況并不像數據反映的那么樂觀,未來在市場上比拼的還是房企的城市布局、品牌效應和項目品質。

 

02 上榜門檻
TOP50房企權益金額門檻提升12.8%

2019年1-11月,百強房企各梯隊權益銷售金額門檻與去年同期相比都略有提升。其中,TOP10房企權益金額門檻達到1559.1億元,同比增幅最高達15.1%。TOP20和TOP30房企權益金額門檻分別為977.9億元和673.9億元,門檻增幅分別為8.3%和4.3%。TOP50房企競爭格局加劇,權益金額門檻較去年同期大幅提升12.8%至458.2億元。另截止11月末,TOP100房企權益金額門檻達到162.5億元。


03 企業表現
TOP30房企20家業績環比提升

從企業業績表現來看,2019年11月,規模房企整體的業績表現相對更為突出。TOP30房企中有20家房企的單月業績表現為環比提升。其中,碧桂園11月單月實現全口徑銷售金額860億元,較上月850億元的業績規模進一步提升。融創11月實現全口徑業績規模665.1億元,保持行業領先水平,操盤榜排名首次超越萬科升至行業TOP3。萬科11月全口徑銷售金額也較上月顯著提升27.5%至553.2億元。此外,世茂、陽光城、中南11月單月的業績表現也較為突出,環比業績增幅均在25%以上。


04 目標完成率
9家房企提前完成全年業績目標

從房企目標完成情況來看,截至11月末在年內設定了業績目標的企業中,近7成房企的目標完成率已達到90%以上。其中,包含世茂、龍湖、陽光城、金科、中梁、禹洲、寶龍在內的9家房企已提前達成了全年目標。但同時,也有超2成的房企目標完成率尚在80%-90%之間,另有少數房企目標完成率仍不及80%。總體來看,在調控持續、行業增速放緩、整體項目去化率不及預期的背景下,部分房企完成全年業績目標仍有較大壓力。

 

05 市場展望
供應放量、成交持續走低
市場下行壓力不斷加劇

隨著年底業績沖刺季的到來,房企密集加快了供貨節奏,29個重點城市供應量明顯回升。不過,市場期盼的翹尾行情未至,重點城市成交量同環比分別下跌12%和1%,市場下行壓力仍較大。
一線城市本月成交量企穩回升,環比上升6%,同比上升28%。北京市場再度遇冷,成交量同環比雙降,上海、廣州和深圳市場略有回暖,成交量皆有增長。25個二三線城市成交量緩步下行,但跌幅明顯收窄,環比微跌2%,同比下跌15%。各城市市場持續分化,重慶、昆明、杭州等市場依舊堅挺,成交量同、環比齊增。而長沙、福州等市場持續轉冷,成交量環比近乎腰斬。
分區域來看,長三角成交表現亮眼,除徐州、南京成交走弱外,上海、杭州等多市成交量明顯提升,寧波同、環比增幅更是超7成。中西部城市間市場顯著分化,重慶、昆明、成都等成交量企穩回升,武漢、鄭州、西安等穩中有降,長沙市場急速冷凍,環比下降63%。隨著供暖季的到來,東北地區市場進入傳統銷售淡季,長春、大連等成交量持續走低。
展望未來,市場下行壓力正不斷積聚,成交量持續走低,但并非失速,各城市市場行情波動起伏,各區域、各項目不斷分化。鑒于年底乃是房企沖業績的關鍵期,勢必將加大營銷力度,以價換量趨于常態化,成交量有望企穩回升。在房企融資環境持續收緊的大背景下,唯有抓銷售、促回款,才能更好地抵御市場下行風險。

文章來源:克而瑞地產研究(cricyjzx)